1985년 한 대학생이 모은 50만 원이 40년 뒤 1억 원이 넘는 자산으로 성장했습니다. 이것이 바로 연평균 수익률 14%, 누적 수익률 약 2만%를 기록한 나스닭 100의 실제 성과입니다. 하지만 이 놀라운 수익률 이면에는 83% 폭락과 15년의 회복 기간이라는 냉혹한 현실도 함께 존재합니다. 지금 대한민국은 예금 적금만으로는 자산을 모을 수 없는 구조에 직면해 있으며, 서울의 평균 15억이 넘는 아파트를 직장인 월급으로 구매하기란 평생의 시간이 걸립니다. 이제는 투자를 통한 자산 증식이 필수가 된 시대, 나스닥100이 왜 주목받는지 깊이 있게 살펴보겠습니다.
나스닥100의 복리수익, 40년간 2만% 성장의 비밀
나스닥100은 1971년 등장한 나스닥 시장에서 금융업을 제외한 시가 총액 상위 100개 기업만 골라 만든 지수입니다. 이 지수가 40년 동안 연평균 14%라는 경이로운 수익률을 유지할 수 있었던 핵심은 바로 자동 정화 시스템에 있습니다. 매년 12월 정기 리밸런싱을 통해 순위가 일정 기준 이하로 떨어진 기업은 가차 없이 퇴장당하고, 그 빈자리는 새롭게 떠오른 기업이 차지하는 구조입니다.
2023년 12월에는 실제로 한때 요가복의 대명사였던 룰루레몬, 바이오의 강자였던 바이오젠, 반도체 파운드리 글로벌 파운드리스 등 여섯 개 기업이 퇴출되고, 시게이트, 웨스턴 디지털, 모놀리식 파워 시스템 같은 새로운 강자들이 들어왔습니다. 이처럼 나스닥100은 시간이 지나도 녹슬지 않습니다. 마치 몸이 스스로 낡은 세포를 버리고 새 세포로 교체되는 것처럼 시대에 뒤처진 기업은 자연스럽게 밀려나고 그 시대를 이끄는 기업이 들어오는 선순환 구조를 갖추고 있습니다.
현재 나스닥100에는 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 알파벳, 메타, 테슬라 등 전 세계인의 일상을 지배하는 기업들이 포함되어 있습니다. 우리가 아침에 눈 뜨는 순간부터 밤에 잠들 때까지 나스닥100 기업의 서비스 없이는 하루를 보내기 어려울 정도로 이들은 이미 우리 삶의 인프라가 되었습니다. 검색은 구글로 하고, 쇼핑은 아마존에서 하고, SNS는 메타 플랫폼에서 하며, 업무 문서는 마이크로소프트 오피스로 만드는 것이 현대인의 일상입니다.
과거 1990년대 대한민국에서는 예금 적금의 이율이 10퍼센트에서 20퍼센트까지 적용되어 조금만 모으면 집을 충분히 살 수 있었습니다. 하지만 이제는 더 이상 바보같이 은행으로 돈을 모을 수 있는 시기는 지나버렸습니다. 금리가 낮아진 현재, 복리의 마법을 경험하기 위해서는 나스닥100과 같은 성장 자산에 투자하는 것이 현실적인 대안입니다. 비록 시작은 늦었지만 지금이라도 시작한다면 10년 후, 20년 후 직장생활이 정년이 되었을 때 삶을 지켜줄 하나의 수단이 될 수 있습니다.
나스닥100의 변동성, 높은 수익 뒤의 리스크
나스닥100의 화려한 수익률 이면에는 극심한 변동성이라는 그림자가 존재합니다. 2000년 3월, 인터넷이 세상을 바꿀 거라는 광적인 믿음이 하늘을 찔렀던 닷컴 버블 시기를 기억해야 합니다. 나스닥100은 1999년 한 해에만 무려 102% 올랐고, 전년도인 1998년에도 85% 상승했습니다. 그러나 2000년 3월 정점을 찍고 나스닥100은 끝없이 추락했습니다. 2000년 -37%, 2001년 -33%, 2002년 -38%로 3년 연속 폭락하여 결과적으로 고점 대비 약 83% 하락했습니다. 1억 원을 투자했다면 1,700만 원만 남게 된 셈입니다.
더욱 끔찍한 것은 회복에 걸린 시간이었습니다. 나스닥100이 2000년의 고점을 다시 회복하는 데 무려 15년이 필요했으며, 고점에 투자한 사람은 15년 동안 손실 상태로 버텨야 했습니다. 이것이 특수한 경우가 아니라는 점이 더욱 중요합니다. 2008년 금융위기 때도 나스닥100은 -42% 폭락했고 회복에 2년 반이 걸렸으며, 2022년에도 -33% 하락했습니다.
나스닥100을 등산으로 비유하면 가파른 암벽 코스입니다. 정상까지의 거리는 짧지만 발을 헛디디면 크게 다칩니다. 반면 S&P 500은 완만한 등산로로, 시간은 더 걸리지만 넘어질 위험이 적습니다. 실제로 2022년처럼 시장이 나빴던 해에 S&P 500은 약 18% 하락했지만, 같은 기간 나스닥100은 그 두 배에 가까운 33%가 빠졌습니다. 오를 때 더 높이 오르지만 떨어질 때 더 깊이 떨어지는 것, 이것이 나스닥 투자의 본질적인 특성입니다.
그럼에도 불구하고 연평균 14%를 유지해주며 자산을 상승시켜 준다는 점에서 나스닥100은 여전히 매력적인 투자처입니다. 요즘에는 우주산업, AI, 반도체 등 다양한 기술들이 진보하며 나스닥100 ETF의 주가는 계속해서 증가하고 있습니다. 2026년 현재 전 세계를 뒤흔드는 키워드인 인공지능의 핵심 인프라를 만드는 주체들이 바로 나스닥100 기업들입니다. 엔비디아가 GPU를 공급하고, 마이크로소프트가 AI 서비스를 배포하고, 알파벳이 AI 모델을 개발하고, 아마존이 클라우드 인프라를 제공합니다. 비록 은행보다는 불안한 느낌을 주지만, 이러한 변동성을 감내할 수 있다면 장기적으로 의미 있는 자산 증식이 가능합니다.
실전 분산전략, ETF 투자와 포트폴리오 구성법
나스닥100에 투자하고 싶다고 해서 100개 기업 주식을 하나하나 살 필요는 없습니다. 가장 간단한 방법은 ETF를 사는 것입니다. ETF는 여러 주식을 한 바구니에 담아 놓은 상품으로, 한 주만 사도 100개 기업에 동시에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다. 나스닥100을 추종하는 대표 ETF는 두 가지입니다.
첫 번째는 QQQ입니다. 1999년에 상장된 원조 상품으로 운용 자산이 수천억 달러에 달하며, 거래량이 많아서 사고팔기가 쉽습니다. 운용 보수는 0.20%입니다. 두 번째는 QQQM으로, 2020년에 나온 동생 상품입니다. QQQ와 완전히 같은 지수를 추종하지만 운용 보수가 0.15%로 더 낮아 25%나 저렴합니다. 어떤 것을 선택할지는 투자 스타일에 달려 있습니다. 자주 사고팔 계획이라면 유동성이 좋은 QQQ가, 장기 보유할 거라면 비용이 낮은 QQQM이 유리합니다.
나스닥100은 변동성이 크기 때문에 한 번에 목돈을 넣는 것은 위험합니다. 가장 현명한 방법은 정액 분할 매수입니다. 매달 정해진 날짜에 정해진 금액만큼 기계적으로 사는 방식으로, 월급날에 30만 원씩 투자하는 식입니다. 이렇게 하면 주가가 비쌀 때는 적게 사고 쌀 때는 많이 사게 되면서 자연스럽게 평균 매입 단가가 낮아집니다. 더 중요한 것은 심리적 효과로, 지금 사야 하나, 더 떨어지면 어쩌지라는 고민에서 완전히 해방됩니다.
포트폴리오 구성에서 가장 중요한 원칙은 절대로 올인하지 않는 것입니다. 나스닥100이 아무리 매력적이어도 전 재산을 한 곳에 몰아넣는 순간 운명은 그 자산의 변동성에 완전히 종속됩니다. 한 가지 예시로, 투자금의 60에서 70%는 좀 더 넓게 분산된 자산에 배분하고 나머지 30에서 40%를 나스닥100에 투자하는 방식이 있습니다. 이렇게 하면 시장이 좋을 때는 나스닥100이 수익률을 끌어올리고 나쁠 때는 다른 자산이 충격을 완화해주는 균형 잡힌 포트폴리오를 구성할 수 있습니다.
각자의 나이, 소득, 투자 목표에 따라 비율은 달라져야 합니다. 직장생활이 정년이 되었을 때를 대비한다면, 지금부터라도 꾸준히 나스닥100에 투자하는 것이 미래 삶을 지켜줄 하나의 수단이 될 수 있습니다. 이는 단순히 수익률에 대한 질문이 아니라 어떤 미래를 믿는지, 어떤 변화에 자본을 태우고 싶은지에 대한 철학적인 질문입니다.
결국 나스닥100 투자는 더 높은 정상과 더 깊은 계곡 양쪽을 모두 받아들일 준비가 되어 있는 투자자에게 적합합니다. 20년 후 자산이 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 같은 혁신 기업들과 함께 성장해 있기를 원한다면, 정액 분할 매수와 분산 투자 전략을 통해 변동성을 관리하면서 장기적인 복리 수익을 추구하는 것이 현명한 선택입니다. 정답은 없지만, 자신만의 답을 찾고 그 답에 따라 꾸준히 실천하는 것이 투자의 본질입니다.
[출처]
영상 제목/채널명: https://www.youtube.com/watch?v=kz77FbzLL-c&t=10s