투자의 세계에서 '언제 시작하느냐'는 '얼마나 투자하느냐'보다 중요한 요소입니다. 특히 미국 지수 투자는 장기적 관점에서 안정적인 자산 증식 수단으로 평가받고 있습니다. 직장인 투자자 포맷 구의 사례를 통해 미국 지수 투자의 실전 전략과 하락장 대응법, 그리고 최근 국내 증시 상승 국면에서의 분산 투자 필요성까지 살펴보겠습니다.
레버리지 활용한 미국 지수 투자 전략
미국 지수 투자에서 레버리지 ETF 활용은 양날의 검과 같습니다. 포맷구는 토스증권에 1억 원을 투자하며 SSO, QLD, DGRW 등을 소수점 투자로 꾸준히 모으고 있습니다. 그의 투자 철학은 하락장을 기회로 삼는 것입니다. 다우지수가 크게 하락했을 때 DDM이라는 다우지수 두 배 레버리지 ETF에 투자하는 전략을 구사합니다. 단기적으로 고점에서 5% 하락하면 1배 레버리지 매수를 멈추고 2배 레버리지로 전환하며, 더 큰 하락 시에는 세 배 레버리지를 준비해둡니다.
22년도 8억 8천이었던 그의 자산은 24년도 15억으로 성장했습니다. 이는 워렌 버핏이 말한 '자산의 90%는 마지막 5년에 만들어진다'는 원칙을 증명합니다. 투자 수익은 계단식 상승이 아닌 복리 효과로 마지막 구간에서 급격히 증가합니다. 특히 4월과 8월 증시 폭락 시 꾸준히 투자한 결과, 자산이 퀀텀 점프하는 구간이 발생했습니다. 하락 기간에 레버리지를 높이고 공격적으로 투자하면 증시가 조금만 반등해도 자산이 크게 상승하는 원리입니다.
레버리지 투자의 핵심은 타이밍입니다. 1년에 5% 이상 하락하는 시기가 두세 번 발생하는데, 이를 '1년에 두세 번밖에 없는 좋은 매수 타이밍'으로 인식하는 관점의 전환이 필요합니다. 코로나 시기 30~40% 하락을 경험한 투자자에게 20% 하락은 충분히 매수 가능한 수준입니다. 이동 평균 20일선 이하로 터치할 때부터 매수하며, 개별 종목은 M7(애플, 마이크로소프트 등) 중심으로만 투자합니다. 애플이 220달러에서 160달러까지 하락했을 때도 꾸준히 수량을 늘려나갔으며, 작년 지수보다 못 오른 마이크로소프트에 주목하고 있습니다. 채GPT 50% 지분을 보유한 마이크로소프트는 장기적으로 유망한 종목으로 평가됩니다.
분산 투자와 부동산 담보대출 활용법
투자 자산 배분에서 부동산과 주식의 균형은 중요한 고민거리입니다. 포맷구는 19억 원의 부동산과 13억 원의 미국 주식을 보유하고 있습니다. 작년 한 해 부동산은 0% 상승에 그쳤지만, 미국 주식은 15억으로 18% 상승했습니다. 우리나라 사람들의 투자 자산 80%가 부동산에 묶여 있는 현실에서, 그는 부동산과 주식 투자를 동시에 운영하는 전략을 제시합니다.
담보대출을 60% 정도 갚고 나머지 40%를 미국 지수 투자에 활용하는 방법입니다. 담보대출 이자가 4%일 때 미국 지수 투자 수익률이 12%라면, 8%의 투자 갭에서 차익을 얻을 수 있습니다. 무조건 빚을 빨리 갚는 것보다 투자로 목돈을 만들어 나중에 대출을 상환하면 대출 상환 기간도 줄이고 복리 효과도 누릴 수 있습니다. 월런 버핏도 안정적인 집을 보유하고 투자에 전념하라고 조언했듯이, 부동산이 주는 심리적 안정감과 주식 투자의 수익성을 동시에 가져가는 전략입니다.
환율 관리에 대해서는 의외로 단순한 접근을 취합니다. 달러 관리를 아예 하지 않고 원화로 예수금을 넣어두고 원화로 매수합니다. 환율과 주가 두 가지 타이밍을 맞출 능력이 없다고 판단하기 때문입니다. 장기 투자에서는 환율이 평균 회귀되어 일치할 것이며, 원화 가치는 계속 줄어들고 달러 가치는 우상향할 것이기 때문에 환율을 무시하는 것이 가장 편한 투자라고 말합니다. 다만 엔화가 890원까지 하락했을 때는 너무 싸다고 판단하여 일본 상장 S&P 500 ETF인 1655에 3~4천만 원을 투자했습니다. 이는 원화-엔화-달러 3중 환율 노출 상품으로, 엔화 가치 하락 시 수익을 내고 엔화 회복 시 환헤지 ETF인 2563으로 갈아타는 전략입니다.
작년 한 해 원/달러가 13% 상승했다는 것은 대한민국 국민 자산이 13% 감소했다는 의미입니다. 이는 연봉 계약서에 13% 마이너스로 사인하는 것과 같습니다. 당장 체감되지 않지만 식용품, 대중교통 가격 상승으로 서서히 반영됩니다. 자산 감소를 막기 위해서는 달러 자산과 주식 투자로 자산을 이전하는 것이 최선의 방어입니다. 미국 주식이 하락하면 글로벌 경기 악화로 달러가 오르는 경향이 있어, 주가 하락분을 환율이 헤지하는 효과도 있습니다.
하락장 대응과 2026년 투자 전망
하락장은 투자자가 가장 두려워하는 구간이지만, 역설적으로 가장 좋은 투자 시작 타이밍입니다. 투자 시작 단계에서 하락장을 맞으면 평균 단가보다 낮은 가격으로 주식 수량을 모을 수 있기 때문입니다. 올해 주식이 하락할 것 같아 걱정된다면 오히려 지금부터 투자를 시작하는 것이 최선입니다. 하락장 대응의 핵심은 두 가지입니다. 첫째, 꾸준히 분할 매수합니다. 둘째, 월급으로 예수금을 충당합니다.
많은 투자자가 2년 동안 많이 올랐기 때문에 빠질 때가 됐다고 우려합니다. 하지만 닷컴 버블 전에는 거의 10년 동안 지속적으로 상승했습니다. 닷컴 버블 직전에는 20% 상승 후 10% 상승, 이어서 30~40% 상승했습니다. 현재 AI는 닷컴 버블과 달리 구체적인 솔루션과 휴머노이드, 챗GPT 같은 실생활 제품이 상용화되고 있습니다. 이는 닷컴 버블과 전혀 다른 흐름이며, 증시에 지속적으로 반영될 것입니다.
2026년은 트럼프의 친기업 정책으로 빅테크 중심의 우상향이 이어질 것으로 전망됩니다. 다만 파월과 트럼프의 관계 악화로 금리 인하가 멈춰 가치주와 배당주의 상승폭은 더딜 수 있습니다. SCHD 투자자들은 실망하여 매도할 수 있지만, 이는 오히려 좋은 매수 타이밍입니다. 2030세대처럼 투자를 시작하는 단계라면 M7 빅테크 중심으로 충분히 자산을 불릴 수 있는 한 해가 될 것입니다.
새로 사회생활을 시작하는 사람이 10년 동안 매년 1천만 원씩 투자하고 나머지 30년은 월급을 전부 쓴다고 가정하면, 40년 후 15억을 만들 수 있습니다. 반면 처음 10년은 소비하고 이후 30년 동안 매년 1천만 원씩 투자하면 12억에 그칩니다. 3배 많은 금액을 투자했지만 먼저 투자한 사람보다 적은 자산을 갖게 됩니다. 얼마나 많은 돈을 투자했느냐보다 먼저 투자하는 것이 가장 좋은 방법입니다. 시드가 없어서 투자를 못 한다는 후배들에게 매달 10만 원, 20만 원씩 생활비를 아껴 투자를 시작하라고 조언합니다.
매도 타이밍은 명확합니다. 비과세 한도인 250만 원만 매도하거나, 생활비로 써야 할 때입니다. 그 전까지는 매도할 계획이 없습니다. 지수 투자만 하면 10년 뒤 전체 수익률 상위 10% 안에 들 수 있습니다. 테마 종목은 단기적일 수밖에 없으며, 10년, 20년, 30년 동안 오를 지수 투자가 토탈 수익률에서 훨씬 유리합니다. 토스증권, NH, 한국투자증권, 미래에셋 등 여러 증권사를 활용하며, 토스증권의 소수점 투자와 자동 모으기 기능으로 SSO, QLD, DGRW를 꾸준히 모으고 있습니다.
투자는 세금이나 수수료보다 누가 먼저 시작했느냐로 수익률 차이가 더 크게 벌어집니다. 조정이 온다거나 폭락할 것이라는 가정으로 겁먹어 투자를 미루거나, 가장 효율적인 투자처를 찾느라 투자를 못 하는 경우가 많습니다. 하지만 완벽한 타이밍을 기다리다 기회를 놓치는 것보다, 지금 당장 일정 금액으로 적립식 투자를 시작하는 것이 현명합니다. 미국 주식은 물론 최근 코스피가 5000포인트, 코스닥이 1100포인트로 상승하면서 국내 증시도 주목받고 있습니다. 약달러로 인한 금과 은 가격 상승, 국내 주식시장 지수 상승을 고려할 때 한 분야만 고집하기보다 분산 투자로 자산을 늘려가는 전략도 유효합니다.
투자의 핵심은 완벽한 타이밍이 아니라 꾸준함과 시작의 용기입니다. 미국 지수 투자를 중심으로 레버리지를 활용하되, 부동산과 국내 주식, 귀금속 등으로 적절히 분산하는 것이 리스크를 줄이는 방법입니다. 하락장을 두려워하지 말고 오히려 기회로 삼아 꾸준히 투자한다면, 복리의 마법은 마지막 구간에서 놀라운 결과를 가져다줄 것입니다. 지금 이 순간이 10년 후를 결정하는 가장 중요한 시점임을 잊지 말아야 합니다.
[출처]
영상 제목/채널명: https://www.youtube.com/watch?v=KrF3cYdcT1A