투자자들은 종종 당장의 현금흐름과 장기 자산 증식 사이에서 고민하게 됩니다. 특히 배당 ETF 투자는 매월 입금되는 배당금이라는 가시적 성과를 제공하지만, 과연 이것이 모든 투자자에게 최선의 선택일까요? 오늘은 SCHD와 JEPQ를 중심으로 한 배당 투자 전략과 함께, 연령대와 투자 목적에 따라 달라질 수 있는 ETF 선택 기준을 살펴보겠습니다.
SCHD와 JEPQ 조합으로 만드는 월 배당금
배당핥기 채널의 실제 투자 사례를 살펴보면, 2월 25일 토스 계좌 개설 후 제로베이스에서 시작한 배당 투자는 4월 9일까지 세후 18,757원의 배당금을 만들어냈습니다. 이는 스타벅스 쿠폰 세 잔, 영화 쿠폰 두 장, 베스트셀러 한 권, 수입 맥주 여섯 캔을 구매할 수 있는 금액입니다. 작아 보일 수 있지만 투자 시작 불과 두 달 만의 성과입니다.
이후 약 270만 원의 추가 입금을 통해 6월 15일 기준 총 687만 원의 원금을 달성했고, SCHD 147주와 JEPQ 21주를 보유하게 되었습니다. 이는 약 8대 2의 비율로 구성된 포트폴리오입니다. 관세 전쟁 이슈로 수익률은 -5.3%를 기록했지만, 배당금은 세후 24,648원으로 증가했습니다. 68일이라는 짧은 기간 동안 월 배당금이 약 6,000원 늘어난 것입니다.
이 배당금으로 할 수 있는 일들은 구체적입니다. 매월 국밥 두 그릇을 친구와 사 먹을 수 있고, 알뜰폰 요금제를 사용할 수 있으며, 베스트셀러 두 권을 구매해 지식을 쌓을 수 있습니다. 또한 2025년 최저 시급 10,030원 기준으로 아르바이트 두 시간 하는 것과 동일한 효과이며, 헬스장 1개월 구독료에 해당하는 금액입니다. 중요한 것은 이러한 혜택이 앞으로 평생 지속될 수 있다는 점입니다.
SCHD는 안정적인 배당 성장주들로 구성된 ETF이며, JEPQ는 나스닥 기반 커버드콜 전략을 활용해 높은 배당률을 제공합니다. 두 ETF를 조합함으로써 안정성과 수익률의 균형을 맞추려는 전략이 돋보입니다. 배당 투자의 가장 큰 장점은 노력한 만큼 눈에 보이는 성과가 즉각적으로 나타난다는 것입니다. 급여를 받아 정기적으로 투자하면, 그만큼 배당금도 비례해서 증가하는 모습을 매월 확인할 수 있습니다.
QQQ 비교와 커버드콜의 장단점
JEPQ는 나스닥100 지수를 기반으로 커버드콜 전략을 활용하여 높은 배당 수익률을 제공합니다. 하지만 이 전략에는 명확한 트레이드오프가 존재합니다. 커버드콜의 가장 큰 단점은 상승장에서 수익이 제한된다는 점입니다. 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 받는 대신, 주가가 크게 상승할 때 그 상승분의 일부를 포기해야 합니다. 반면 하락장이나 횡보장에서는 꾸준한 프리미엄 수입으로 심리적 안정감을 제공합니다.
30대 중반을 넘어 후반으로 가는 투자자의 관점에서 보면, 지금 당장 배당금이라는 현금흐름이 필요하지 않다면 선택은 달라질 수 있습니다. 생활비는 직장 월급으로 충당되고, 투자금은 향후 10년, 20년 후를 위한 자산 증식이 목적이라면, 나스닥100을 추종하는 QQQ나 QQQM이 더 효율적일 수 있습니다. 이들 ETF는 배당금을 재투자하여 복리 효과를 극대화하는 구조이며, 장기적으로 더 높은 자산 증식을 기대할 수 있습니다.
실제로 역사적 데이터를 보면, 나스닥100 지수는 장기적으로 연평균 10% 이상의 수익률을 보여왔습니다. JEPQ는 월 배당금을 제공하지만, 그만큼 자본 이득의 상승 여력이 제한됩니다. 따라서 투자 기간이 길고 현금흐름의 즉각적인 필요성이 낮다면, 성장성에 집중하는 것이 합리적입니다. 반대로 은퇴를 앞두거나 이미 은퇴한 투자자, 또는 부수입이 필요한 투자자라면 JEPQ나 SCHD 같은 배당 ETF가 적합합니다.
투자 전략은 개인의 연령, 재정 상황, 투자 목적에 따라 달라져야 합니다. 20대나 30대 투자자가 50대의 투자 전략을 따를 필요는 없습니다. 지금은 성장에 집중하고, 나중에 배당으로 전환하는 것도 하나의 방법입니다. 중요한 것은 자신의 상황을 정확히 파악하고, 그에 맞는 ETF를 선택하는 것입니다. JEPQ의 높은 배당률에 현혹되기보다는, 자신의 투자 시계와 목표를 먼저 점검해야 합니다.
현금흐름 창출의 심리적 효과와 투자 전략
배당 투자의 가장 큰 매력은 심리적 안정감입니다. 시장이 하락하더라도 매월 입금되는 배당금은 투자자에게 "내 투자가 작동하고 있다"는 확신을 줍니다. 배당핥기 사례에서도 수익률이 -5.3%임에도 불구하고 배당금은 꾸준히 증가했습니다. 이는 시장 변동성 속에서도 투자를 지속할 수 있는 심리적 버팀목이 됩니다.
현금흐름 창출은 단순히 돈을 버는 것 이상의 의미를 갖습니다. 매월 받는 24,648원은 작아 보이지만, 이것이 쌓이면 연간 약 30만 원에 가까운 금액입니다. 이를 다시 재투자하면 복리 효과가 발생하고, 시간이 지날수록 눈덩이처럼 불어납니다. 영상에서 언급한 대로 "지금은 그저 걷고 있지만, 시간이 지나면 자연스레 뛰고 있을 것"이라는 표현이 배당 투자의 본질을 잘 나타냅니다.
하지만 30대 후반 투자자의 비평처럼, 현금흐름이 당장 필요하지 않다면 다른 선택지를 고려해야 합니다. QQQ나 QQQM은 배당금 대신 주가 상승에 집중하며, 장기적으로 더 큰 자산을 만들 수 있습니다. 특히 직장 월급으로 생활비가 충당되는 경우, 배당금을 받아도 결국 재투자하게 되므로, 처음부터 성장형 ETF에 투자하는 것이 효율적일 수 있습니다.
투자 전략은 이분법적으로 접근할 필요가 없습니다. SCHD와 QQQ를 함께 보유하거나, 젊을 때는 QQQ에 집중하다가 나이가 들면서 점진적으로 SCHD 비중을 늘리는 방법도 있습니다. 중요한 것은 자신의 재정 상황과 투자 목표를 명확히 하고, 그에 맞는 포트폴리오를 구성하는 것입니다. 배당 투자는 분명 매력적이지만, 모든 사람에게 최선의 선택은 아닐 수 있습니다.
배당 투자와 성장 투자는 각각의 장점이 있으며, 투자자의 상황에 따라 선택이 달라져야 합니다. SCHD와 JEPQ의 조합은 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자에게 적합하지만, 장기 자산 증식이 목표라면 QQQ나 QQQM이 더 나은 선택일 수 있습니다. 중요한 것은 자신의 연령, 재정 상태, 투자 목적을 정확히 파악하고 그에 맞는 전략을 수립하는 것입니다. 커버드콜의 단점을 이해하고, 상승장에서의 기회비용을 감수할 수 있는지 스스로에게 물어봐야 합니다.
[출처]
영상 제목/채널명: https://www.youtube.com/watch?v=iCVdxa8r8Cs